成 平年 10 1平 日取 投資家 皆様 取
大和証券投資信 委 株式会社取 取
ダイワ －ＲＥ Ｔオープン 毎月分配型 の信託約款変更 予定 のお知らせ
取
拝啓取取時 す す 清栄 慶び申 す 取 素 格別 高配を賜り厚く御礼申 す 取 取
当社 ダイワ ＲＥ Ｔオープン 毎 分配型 り 信
期間 よび収益分配方針 る信 約款 変更を実施 せ い く予定 い す 知ら せ申 す 取
取
信 約款変更 内容 よび理由取 信 期間 無期限化取
今 益者 皆様 商品性 長所を十分 享 する るよう する 成平① 5 15日 いる信 期間を無期限 変更 す 取
収益分配方針 変更取
分配金額決定 自由度を高 益者 皆様 分配金 対する期待 柔軟 応えられるよう す る 運用 基本方針 載 収益分配方針を 次 り変更 す 線部を削除 取
現行 収益分配方針 配当等収益等を中心 分配金額を決定する 定 いる 組 入れ 価証券 値 り よる売買益 あ れを収益分配 原資 する 制約 あ り す 今回 信 約款変更 制約 いる文言を削除する す 取
変更 取 現取 行取
取
収益分配方針取
取 分配対象額 経費控除 配当等収益 売買益 評価益を含 す 等 す 取 取 原則 安定 分配を 的 行 う を目標 分配金額を決定 す
取
収益分配方針取
取 分配対象額 経費控除 配当等収益 売買益 評価益を含 す 等 す 取 取 原則 配当等収益等を中心 安定
分配を 的 行 う を目標 分配 金額を決定 す 取
取 取
信 約款変更適用日取 信 期間 無期限化取 成平年 1平 取9日取
平
成平年 10 1平日より当社ビームヒージ 電子公告を開始する 成平年 10 1平日現 在 益者 方 成平年 10 1平日 ら 成平年 11 15日 以 異議申立期間 いい す 書面 より当該信 約款 変更 関する異議を述 る す そ 際 異議を 申立 益者 方 益権 合計口数 成平年 10 1平日現在 益権総口数 平分 1を超え
い場合 予定通り 成平4 1 ①日 ら当該信 約款変更を適用い す 取
異議を申立 益者 方 益権 合計口数 成平年 10 1平日現在 益権総口数 平分 1を超え 場合 当該信 約款 変更 行 い せん 場合 信 約款変更を行 わ い旨を 異議申立期間終了 す や 当社ビームヒージ 公告い す 取
成平年 10 1平日以降 当ファンド 得を 申込 り れ 伴い 得 益権 い 異議を申立 る権利 い せん 取
取
取 得 申込 際 予定 れる当ファンド 信 約款 変更内容等を十分 理解 うえ 申込 く い すよう 願い申 す 取
取 取
敬具取
投資信託説明書（交付目論見書）
追加型投信／国内／不動産投信（リート）／インデックス型
※本文書は、金融商品取引法（昭和23年法律第25号）第13条の規定に基づく目論見書です。
平成23年6月9日
1
※商品分類・属性区分の定義について
くわしくは、社団法人投資信託協会のホームページ〔http://www.toushin.or.jp/〕をご参照下さい。
委 託 会 社 名 設 立 年 月 日
資 本 金
運用する投資信託財産の 合 計 純 資 産 総 額
大和証券投資信託委託株式会社 1959年12月12日
151億74百万円 9兆8,728億40百万円
（平成23年3月末現在）
〈委託会社の情報〉
●本文書により行なう「ダイワJ−REITオープン（毎月分配型）」の募集については、委託会社は、金 融商品取引法第5条の規定により、有価証券届出書を平成23年6月8日に関東財務局長に提出しており、 平成23年6月9日にその届出の効力が生じています。
●当ファンドは、商品内容に関して重大な変更を行なう場合に、投資信託及び投資法人に関する法律に 基づき、事前に受益者の意向を確認する手続きを行ないます。
●当ファンドの信託財産は、受託会社により保管されますが、信託法によって受託会社の固有財産等と の分別管理等が義務付けられています。
●請求目論見書は、投資者の請求により販売会社から交付されます（請求を行なった場合には、その旨 をご自身で記録しておくようにして下さい。）。
●ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読み下さい。
属性区分 商品分類
単位型・ 追加型
投資対象資産
（収益の源泉） 投資対象
地域 補足分類
投資対象
資産 決算頻度
投資対象
地域 投資形態
対象 インデックス
追加型 国 内 不動産投信（リート） インデックス型
その他資産
（投資信託証券
（不動産投信））
年12回
（毎月） 日本
ファミリー ファンド
その他
（東証REIT指数
（配当込み））
フ ァ ン ド の 目 的
●わが国のリート（不動産投資信託）に投資し、東京証券取引所が
算出・公表する「東証REIT指数」（配当込み、以下同じ。）に連
動する投資成果をめざします。
フ ァ ン ド の 特 色
1 わが国のリート（不動産投資信託）に投資し、東京証券取引
所が算出・公表する「東証REIT指数」に連動する投資成果を
めざして運用を行ないます。
リートへの投資のイメージ
投 資 家
（不動産投資信託）リート
投 資 分配（配当）・売買損益
保有・管理・運営 賃料収入等・売買損益
（注）リート＝不動産投資信託（Real Estate Investment Trust, REIT） イメージ図
HOTEL
ショッピングセンター ホテル
オフィスビル
工 場 マンション
ショッピングセンター ホテル
オフィスビル
工 場 マンション
●少額から投資でき、さまざまな不動産に分散が可能になります。
●専門家が不動産の選定を行ないます。
●上場しているリートは換金性に優れています。 リートの税制
●リートは、利益の大部分を分配金（配当金）として支払うことにより、法人税が実質的に免除されます。
税引後利 益 法人税
税引前利 益 （配当）分配
利益の大部分を投資家に還元 法人税が実質免除
税引前利 益
配 当 内部留保
配当金額は企業が決定 一般の事業会社の場合
リートの場合
※上図は、仕組みを分かりやすく説明するために示した一般的なイメージ図であり、必ずしも上図のようになるとは限りません。
※リートに関する法制度（税制、会計制度等）が変更となった場合、リートの価格や分配（配当）に影響を与えることが想定されます。
ファンドの目的・特色
ダイワJ−REITオープン（毎月分配型）3
運用プロセス
ベンチマークデータの取得と属性分析 ポートフォリオ構築
ポートフォリオ完成
リバランスの要否の判断
連動性のチェック
・組入銘柄はベンチマークである「東証REIT指数」の構成銘柄（採用予定を含みます。）とし、組入比率を 高位に保ちます。
・組入銘柄それぞれの時価総額に応じた投資比率に基づきポートフォリオを構築することを基本とします。
・ベンチマークへの連動性を随時チェックし、必要があればポートフォリオのリバランスを行ない、連動性 を維持するように運用を行ないます。
◆「東証REIT指数」は…
東京証券取引所上場の不動産投信全銘柄を対象とする時価総額加重平均の指数で、平成15年4月よ り算出・公表されています。
［算出方法の概要］
指数：算出時の時価総額（注1）÷ 基準時の時価総額（注2）× 1,000
（注1）算出対象銘柄ごとに、価格に指数算出用上場口数を乗じ、これを全銘柄合計したものです。
（注2）平成15年3月31日の終値により算出された時価総額とします。ただし、算出対象銘柄数の増減など市況変 動によらない時価総額の増減や増資などが発生する場合は、連続性を維持するため、基準時の時価総額を修 正します。なお、配当込み指数の算出に際しては、権利落（金銭の分配）についても、基準時の時価総額の 修正が行なわれます。
①東証REIT指数の指数値及び東証REIT指数の商標は、株式会社東京証券取引所（以下㈱東京証券取引所といいま す。）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など東証REIT指数に関するすべての権利及び東証 REIT指数の商標に関するすべての権利は㈱東京証券取引所が有します。
②㈱東京証券取引所は、東証REIT指数の指数値の算出若しくは公表の方法の変更、東証REIT指数の指数値の算出 若しくは公表の停止又は東証REIT指数の商標の変更若しくは使用の停止を行うことができます。
③㈱東京証券取引所は、東証REIT指数の商標の使用もしくは東証REIT指数の引用に関して得られる結果について、 何ら保証、言及をするものではありません。
④㈱東京証券取引所は、東証REIT指数の指数値及びそこに含まれるデータの正確性、完全性を保証するものではあ りません。また㈱東京証券取引所は、東証REIT指数の指数値の算出又は公表の誤謬、遅延又は中断に対し、責任 を負いません。
⑤本件インデックス・ファンドは、東証REIT指数の指数値に連動した投資成果を目標として運用しますが、本件イ ンデックス・ファンドの基準価額と東証REIT指数の指数値の動向が乖離することがあります。
⑥本件インデックス・ファンドは、㈱東京証券取引所により提供、保証又は販売されるものではありません。
⑦㈱東京証券取引所は、本件インデックス・ファンドの購入者又は公衆に対し、本件インデックス・ファンドの説明、 投資のアドバイスをする義務を持ちません。
⑧㈱東京証券取引所は、当社又は本件インデックス・ファンドの購入者のニーズを、東証REIT指数の指数値を算出 する銘柄構成、計算に考慮するものではありません。
⑨以上の項目に限らず、㈱東京証券取引所は本件インデックス・ファンドの発行又は売買に起因するいかなる損害 に対しても、責任を有しません。
ファンドの目的・特色
ファンドの仕組み
投 資 損 益 投 資
損 益
［マザーファンド］
［ベビーファンド］
受益者 申込金収益分配金、 当ファンド ダイワJ−REITマザーファンド
償還金 など
わが国のリート ファミリーファンド方式とは、投資家のみなさまからお預かりした資金をまとめてベビーファンド（当 ファンド）とし、その資金を主としてマザーファンドの受益証券に投資して、実質的な運用をマザー ファンドで行なう仕組みです。
●当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行ないます。
・マザーファンドの受益証券の組入比率は、通常の状態で信託財産の純資産総額の90％程度以上に維 持することを基本とします。
・大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が生じたとき、「東証REIT指数」が改 廃されたとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記1.の運用が行な われないことがあります。
2 毎月15日（休業日の場合翌営業日）に決算を行ない、収益分配
方針に基づいて収益の分配を行ないます。
〈分配方針〉
①分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
②原則として、配当等収益等を中心に安定した分配を継続的に行なうことを目標に分配金額を決 定します。
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 分配 分配
分配
分配 分配 分配 分配
分配 分配 分配 分配
分配
収益分配のイメージ
・上記はイメージであり、将来の分配金の支払いおよびその金額について示唆、保証するものではあり
・分配金額は、収益分配方針に基づいて委託会社が決定します。あらかじめ一定の額の分配をお約束すません。 るものではありません。分配金が支払われない場合もあります。
・ファンドの基準価額は変動します。投資元本、利回りが保証されているものではありません。 主な投資制限
●マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。
●株式への直接投資は、行ないません。
ダイワJ−REITオープン（毎月分配型）
5
基 準 価 額 の 変 動 要 因
●当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、投資元 本が保証されているものではなく、これを割込むことがあります。信託財産に生じた利益および損失は、 すべて受益者に帰属します。
〈主な変動要因〉
リートの価格変動 価格変動リスク・
（
信 用 リ ス ク）
リートの価格は、不動産市況の変動、リートの収益や財務内容の変動、リートに 関する法制度の変更等の影響を受けます。組入リートの市場価格が下落した場合、 基準価額が下落する要因となり、投資元本を割込むことがあります。そ の 他
解約資金を手当てするため組入証券を売却する際、市場規模や市場動向によって は市場実勢を押下げ、当初期待される価格で売却できないこともあります。この 場合、基準価額が下落する要因となります。
※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。
そ の 他 の 留 意 点
●分配金は、計算期間中に発生した経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます。）を超えて 支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになり ます。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
●受益者のファンドの購入価額によっては、分配金はその支払いの一部、ないしすべてが、実質的には元本 の一部払戻しに相当する場合があります。
●当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適 用はありません。
リ ス ク の 管 理 体 制
●委託会社では、取締役会が決定した運用リスク管理に関する基本方針に基づき、運用本部から独立した部 署および会議体が直接的または間接的に運用本部へのモニタリング・監視を通し、運用リスクの管理を行 ないます。
追加的記載事項
●基準価額の動きに関する留意点など
①当ファンドの投資成果は、必ずしも「東証REIT指数」に連動するとは限りません。その主な要因とし て次のものが考えられます。
イ．「東証REIT指数」の構成銘柄のすべてを指数の算出方法どおりに組入れない場合があること ロ．信託報酬、売買委託手数料等を負担することによる影響
ハ．追加設定および解約に対応して行なったJリートの売買の約定価格と「東証REIT指数」の算出に使 用する価格の差
ニ．Jリートの銘柄数、市場規模が限られること
ホ．Jリートの流動性が低下した場合における売買の影響 ヘ．Jリートの最低取引単位の影響
ト．「東証REIT指数」の構成銘柄の入替えおよび指数の算出方法の変更による影響
チ．追加設定および組入銘柄の配当金や権利処理等によって信託財産に現金が発生すること
②当ファンドは、その性格上、「東証REIT指数」が改廃されたことにより償還となる場合があります。
投資リスク
運用実績
ダイワJ−REITオープン（毎月分配型）7
手続・手数料等
ダイワJ−REITオープン（毎月分配型）お 申 込 み メ モ
購 入 単 位 最低単位を1円単位または1口単位として販売会社が定める単位 購 入 価 額 購入申込受付日の基準価額（1万口当たり）
購 入 代 金 販売会社が定める期日までにお支払い下さい。 換 金 単 位 最低単位を1口単位として販売会社が定める単位 換 金 価 額 換金申込受付日の基準価額（1万口当たり）
換 金 代 金 原則として換金申込受付日から起算して5営業日目からお支払いします。 申 込 締 切 時 間 午後3時まで（販売会社所定の事務手続きが完了したもの）
購 入 の 申 込 期 間 平成23年6月9日から平成24年6月8日まで
（終了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます｡）
換 金 制 限 信託財産の資金管理を円滑に行なうために大口の換金申込には制限があります。 購入・換金申込受付
の中止及び取消し 金融商品取引所における取引の停止その他やむを得ない事情があるときは、換金の申込みの受付けを中止す ることがあります。
信 託 期 間 平成16年5月18日から平成26年5月15日まで
受益者に有利であると認めたときは、受託会社と合意のうえ、信託期間を延長できます。
繰 上 償 還
次のいずれかの場合には、委託会社は、事前に受益者の意向を確認し、受託会社と合意のうえ、信託契約を 解約し、信託を終了させること（繰上償還）ができます。
・受益権の口数が30億口を下ることとなった場合
・｢東証REIT指数｣が改廃されたとき
・信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき
・やむを得ない事情が発生したとき 決 算 日 毎月15日（休業日の場合翌営業日）
収 益 分 配 年12回、収益分配方針に基づいて収益の分配を行ないます。
（注）当ファンドには、「分配金再投資コース」と「分配金支払いコース」があります。なお、お取扱い可能なコースおよび コース名については異なる場合がありますので、販売会社にお問合わせ下さい。
信 託 金 の 限 度 額 1,200億円
公 告 電子公告の方法により行ない、ホームページ〔http://www.daiwa-am.co.jp/〕に掲載します。
運 用 報 告 書 毎年3月および9月の計算期末に作成し、あらかじめお申出いただいたご住所にお届けします。また、電子交 付を選択された場合には、所定の方法により交付します。
課 税 関 係 課税上は株式投資信託として取扱われます。配当控除、益金不算入制度の適用はありません。
ファンドの費用・税金
〈ファンドの費用〉
投資者が直接的に負担する費用
購 入 時 手 数 料 販売会社が別に定めるものとします。
購入時の申込手数料の料率の上限は、2.1％（税抜2.0％）です。
投資者が信託財産で間接的に負担する費用 運 用 管 理 費 用
（ 信 託 報 酬 ） 毎日、信託財産の純資産総額に対して年率0.756％（税抜0.72％）
※運用管理費用は、毎計算期末または信託終了のときに信託財産中から支弁します。
その他の費用・手数料 監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料、資産を外国で保管する場合の費用等を信託財産でご負担 いただきます。
※「その他の費用・手数料」については、運用状況等により変動するため、事前に料率、上限額等を示すことができません。 ありません。
信 託 財 産 留 保 額
年率0.3045％（税抜0.29％）
（ 委 託 会 社 ）
（ 販 売 会 社 ）
（ 受 託 会 社 ）
年率0.3675％（税抜0.35％） 年率0.084％（税抜0.08％）
※手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。また、上場不動産投資信託は市場価格により取引されて おり、費用を表示することができません。
〈税金〉・税金は表に記載の時期に適用されます。
・以下の表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。
時 期 項 目 税 金
分 配 時 所得税及び地方税 配当所得として課税 普通分配金に対して10％
換金（解約）時及び償還時 所得税及び地方税 譲渡所得として課税 換金（解約）時及び償還時の差益（譲渡益）に対して10％
※上記は、平成23年3月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。
※法人の場合は上記とは異なります。
※税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
